什么是履约后期货对冲?
想象一下,你是一家制造业公司,已经与客户签订了一份合同,约定在未来某个时间点交付一定数量的商品。你担心在交货前商品价格会波动,导致你面临亏损。这时,你可以采用履约后期货对冲来管理这种风险。
履约后期货对冲是一种利用期货合约来抵消潜在价格风险的策略。你通过卖出与你承诺交付的商品相对应的期货合约,将它们锁定在当前价格水平。这样,即使交货前商品价格下跌,你也可以通过期货合约中获得的收益来弥补损失。
履约后期货对冲的好处
履约后期货对冲的步骤
履约后期货对冲的示例
一家汽车制造商与客户签订了在三个月后交付 100 辆汽车的合同。由于担心钢材价格上涨,汽车制造商决定采用履约后期货对冲。
汽车制造商在期货市场上卖出 100 份钢材期货合约,每个合约代表 5 吨钢材。假设当前钢材价格为每吨 500 美元。
如果交货前钢材价格上涨至每吨 550 美元,汽车制造商将因商品价格上涨而遭受 5 万美元的损失。由于卖出了期货合约,汽车制造商将获得 5 万美元的收益,从而抵消了实际损失。
履约后期货对冲的注意事项
履约后期货对冲是一种有效的风险管理工具,可以帮助企业锁定价格,保护利润并管理现金流。通过了解对冲的原理、步骤和注意事项,你可以利用这一策略来增强你的业务弹性和盈利能力。
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